アマゾンとマイクロソフトは人工知能への支出の歴史的な波を先導している。

11月は 米国市場の混合シグナル一方、テクノロジー大手は人工知能に焦点を当てた新たな投資熱狂サイクルを推進していた。 アマゾンの株価は5%以上上昇 月曜日に歴史的な OpenAIとの38.000億ドルの契約ChatGPTの開発者である、 Amazon Webサービス（AWS） 今後7年間。

この協定は、 OpenAIとAWSの初の大規模提携、へのアクセスが含まれます 数十万個のNvidiaグラフィックプロセッシングユニット（GPU）高度な生成 AI モデルのトレーニングと展開に不可欠です。AIの急速な進歩により、前例のないコンピューティング能力の需要が生まれているアマゾンは声明で、契約したすべての容量が 2026年後半.

この発表を受けて ナスダックセッションを上昇で終えたが、 ダウ·ジョーンズ 同社は中程度の損失を記録した。アナリストらは、 指標間の乖離 これは、人工知能が依然として成長の主な原動力となっているテクノロジー分野における現在の価値の集中を反映しています。

テクノロジー大手は未来のインフラに賭けている

アマゾンとOpenAIの契約は、 AIインフラへの巨額支出の発表。 直後に、 マイクロソフトはIRENと9.700億ドルの契約を締結した世界最大級のデータセンター運営会社の一つである AIクラウド アクセスを確保し、 Nvidia GB300チップ 5年間。

これらの動きは、アナリストがすでに指摘している 「先端コンピューティングへの投資のスーパーサイクル」次のような企業と マイクロソフト、アルファベット、アマゾン、メタ 2025年の設備投資予測を引き上げる。予測によると、 AIインフラへの世界投資は今年250.000億ドルを超える見込みより効率的で拡張性が高く、エネルギー的に持続可能なデータ センターを構築する必要性に駆り立てられています。

OpenAIのCEO、 Sam Altmanは最近、同社が 1,4兆ドル 今後10年間で開発する 30ギガワットのコンピューティングリソースこの飛躍は、世界のデジタル環境を一変させるでしょう。この数字は、欧州数カ国の年間予算の合計に匹敵し、人工知能の拡大がもたらす技術的および経済的課題の大きさを物語っています。

アナリストによると ロイター通信社これらの契約は、AmazonとMicrosoftをAIエコシステムの2つの柱として確固たるものにするだけでなく、 それらは構造的な変化を示しています。 テクノロジー支出：ソフトウェアから エネルギーとハードウェアインフラ ディープラーニングモデルをサポートします。

活況を呈する市場…そして緊張の市場

テクノロジー株はリードを維持しているものの、 主要指数は飽和の兆候を示している。 ザ S&P 500 10月は 6ヶ月連続の月間利益しかし、ストラテジストたちは、成長を少数の企業に集中させることでボラティリティが高まる可能性があると警告している。現在、人工知能関連企業は著しい成長を遂げている。 これらは指数の時価総額の 44% を占めます。、前例のないレベルです。

「このような需要の兆候を見て、私たちが遅れていることがわかったら、支出する必要がありますマイクロソフトの最高財務責任者は「」と述べ、投資増加を正当化した。しかし、この競争によって株価は史上最高値に押し上げられた。 ナスダック100は現在、将来利益の32倍で取引されている。一方、S&P 500 総合指数では 17,5% となっている。

可能性への懸念にもかかわらず AIバブル楽観的な見方が引き続き優勢です。我々はまだ大きな成長期にあり、バブルが拡大するにはまだ長い道のりがあることを示唆している。"、 彼は主張した デビッド・ニコルソン―フューチュラム・グループのアナリスト。専門家は、収益性の高いテクノロジー大手による継続的な資本投入が、安定性とプロジェクト運営に寄与すると考えている。 2026年までの成長.

21世紀の新たなエネルギー競争

大きな金融ニュースの背後には、より深い変革が潜んでいます。 人工知能は世界のエネルギー経済を再定義している言語モデル、推奨システム、ニューラルネットワークを訓練するために必要なデータセンターには、 膨大な量の電気そして企業はすでに、この拡大をサポートするために再生可能エネルギープロバイダーとの提携を模索しています。

ブルームバーグのアナリストによると、AIインフラは 21世紀の新たな戦略的産業…前世紀の石油に匹敵する。コンピューティングパワーへのアクセス、そしてそれを動かすエネルギーを誰が支配しようとも、 世界のイノベーションのペースをコントロールする.

一方、市場はAmazonとMicrosoftが優位性を強めていることを注視している。人工知能の台頭は、テクノロジーに対する私たちの考え方を変えるだけでなく、 世界経済の構造目に見えないけれども重要なインフラストラクチャ、つまりすべてを支えるクラウドへと重心が移ります。